大转折!多家机构一致看好!受益降准预期 房地产板块要逆袭?

摘要 【大转折!多家机构一致看好!受益降准预期 房地产板块要逆袭?】各大券商纷纷发出牛市第二波,号召各路资金积极备战A股第二轮上涨行情。中信建投证券策略表示,第二阶段上涨开始,建议加配券商地产家电航空白酒。

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  牛市第二波是否要来?这是近几个交易日市场谈论最多的问题!而众多机构已经为该配置什么板块而建言献策了!

  4月1日大盘在多重利好消息刺激下,沪指跳空大涨2.5%站上3100点,并一举突破年内高点,两市成交量也再破万亿。

  而各大券商纷纷发出牛市第二波,号召各路资金积极备战A股第二轮上涨行情。

  中信证券策略表示,4月下旬左右,A股将迎来今年第二轮上涨的最佳买点。而作为结构性特征明显的A股,如果你买不对板块,则仍然不可能尽享牛市收益。

  业绩拐点:地产股和券商被并列

  该选什么板块呢?东方财富网注意到,房地产板块作为前期的大冷门,多家机构近期一致看好,中信建投甚至将其与领涨龙头券商板块并列

  中信建投证券策略表示,第二阶段上涨开始,建议加配券商地产家电航空白酒

  中信建投在最新研报中提到,虽然2018年房地产行业年报表现不佳,但2019年经济运行已经发生了较大的改变,建议将年报数据解读为2018年的利空出尽

  中信建投指出,建筑房地产的利润增速并不能简单地通过量或价的增速来预测,而需要结合两者来进行预测。综合考虑商品房销售面积增长率和大中城市新建商品住宅价格同比,我们可以得到房地产建筑行业的利润增速预测,从预测的趋势来看,我们可以发现其利润增速下滑趋势减弱,有望迎来增速的拐点。

  多家券商机构一致看好

  而有统计显示,综合已发布4月策略的券商观点,无论是对后市看法乐观,亦或是中性的券商机构,有多家均不约而同的看多房地产板块。

  社科院数据:房价止跌回涨

  而楼市回暖也得到社科院数据的佐证。近日,社科院发布的《中国住房市场发展月度分析报告》显示:2019年2月,全国房价总体止跌回涨,上涨城市个数较快增加。142个样本城市房价平均环比上涨0.355%,环比涨幅比上月扩大0.494个百分点。142个样本城市中,房价环比上涨城市94个,占样本数的66.2%,比上月增加39个。

  东方证券表示,从企业经营层面而言,融资环境出现了较明显的改善。主流房企的境外融资成本在6%-8%之间,部分龙头公司的融资成本可至4%左右。随着楼市的复苏和融资的改善,我们全面看好地产板块的表现。同时,交易活跃度的提升,住房交易相关标的也将迎来机会。推荐龙头地产公司和住房交易相关标的。

  招商证券认为,回溯历史,通过期房销售和当期现房销售预判竣工或交付并不稳定,而用新开工预判竣工比较稳定,竣工对新开工的滞后由14年前的2-2.5年变为3年左右,由领先性可预测18年Q4竣工复苏周期或已开启,19年全局同比增速或达8%左右。

  专家:降准仍有空间利好地产板块

  而降准预期也被认为有可能利好房地产板块。合硕机构首席分析师郭毅认为,央行在今年开年即开展降准操作,且两次降准仅间隔10天。对于资金密集型的房地产行业来说,料将带来重大利好。

  首先,对于房企而言,获得银行贷款支持的难度将大大降低,房企现金流紧绷的状态将得到改善,同时融资成本也有望下调。

  其次,对于购房者来说,银行资金面的充裕,加之新一年信贷额度的放开,房贷门槛也将有所宽松。

  而上周就有消息流传央行即将实施降准,虽然最后被官方证伪,但有专业人士认为,接下来降准仍有空间。

  国家金融与发展实验室(NIFD)副主任张平4月1日就表示,这几年货币投放呈现内生性收缩的特征,应该说我国下调存款准备金率还有一定的必要性和空间

  张平认为,虽然今年美联储加息进程有明显放缓迹象,中美息差收窄的压力将得到缓解,但在经济面临下行时,降准应放在降息之前。

  中信证券明明团队也表示,4月很有可能再次迎来降准,未来甚至可能有降息。

  中信证券明明团队表示,4月是传统缴税大月、支出小月,在假设外汇占款仍然保持小规模波动的情况下,财政存款和MLF到期因素使得基础货币面临约1万亿元的缺口。此外地方债加速发行,流动性扰动不可忽视。四月份流动性压力较大,为降准打开了空间

  房地产复苏,该配置哪些股?

  东方证券推荐新城控股(买入)、华夏幸福(买入)、阳光城(买入)、中南建设(买入)、荣盛发展(买入),建议关注蓝光发展(未评级)、我爱我家(未评级)。

  而房地产行业复苏也能带动家电、建材等下游行业的再度崛起。

  招商证券则表示,竣工复苏周期或将对房地产下游(后周期)需求产生较明显拉动;对于房地产下游,在于家电、家居、建筑建材装饰类的板块以及有色行业偏房地产下游的部分,尤其是三四线业务集中的标的。

  中信证券认为,竣工面积复苏值得期待,面向消费者的厨电、家居、定制精装,物业管理,以及后地产消费相关联的家电零售,铜、铝等行业,最为受益。

  招商证券表示,竣工复苏周期或将对房地产下游(后周期)需求产生较明显拉动;对于房地产下游,在于家电、家居、建筑建材装饰类的板块以及有色行业偏房地产下游的部分,尤其是三四线业务集中的标的

  光大证券认为,定制家居接单或出现明显改善,家电公司一季报预计也普遍好于前期悲观预期。考虑前瞻指标地产销售已出现回暖,叠加竣工年内持续改善,后周期板块的需求预期也将得到不断修复。家居板块迎进一步估值修复机会。

  仅供投资者参考,不构成投资建议

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(责任编辑:DF064)


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